理解 APR 和 IRR

项目	APR（年化百分比利率）	IRR（内部收益率）
中文名称	年化利率 / 年化贷款成本	内部收益率
代表含义	借款人支付的 资金成本	投资人获得的 资金回报率
核心用途	衡量贷款或信贷产品的真实利息成本	衡量投资项目的收益水平
是否考虑现金流时序	❌ 不考虑（只考虑名义利率与费用）	✅ 考虑（基于实际现金流时点）
是否包括复利效应	❌ 通常不包括（简单年化）	✅ 天然包含复利效果
是否包含手续费、服务费等	✅ 一般包含（如信用卡、贷款 APR）	✅ 或 ❌ 取决于现金流建模
计算方式	固定公式或监管定义	通过求使 NPV=0 的折现率

一句话总结就是，APR 是贷款的 成本率，告诉借款人一年要付多少钱；IRR 是投资的 收益率，告诉投资人一年能赚多少钱。